こんにちは。YUMAです。

今月発表された税制改正でNISA制度が大きく変わることが伝えられました。話題になっていますね。

時事ドットコム

【図解・政治】税制改正大綱・NISA改正のイメージ（2019年12月）：時事ドットコム

https://www.jiji.com/jc/graphics?p=ve_pol_zeisei20191212j-06-w600

グラフィック・図解： 　２０２０年度の税制改正大綱では、老後に備えた資産形成を後押しするため、少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」が拡充された。投資期限の延長が柱で、２４年以降は新制度も創設。働く世代の積み立て投資を促す。ただ、仕組みがさらに複雑になり、初心者への浸透など課題も残る。 　２０～４０歳代の利用を想定した「つみたてＮＩＳＡ」は、年４０万円の投資を上限に１８～３７年の最長２０年間、投資信託の配当や売却益が非課税となる制度。積み立て開始が遅くなるほど非課税の恩恵が減る不公平感が指摘...

つみたてNISAの延長と一般NISAが2階建てになるという、設計そのものは投資家にとって本来悪くないのですが、仕組みがより複雑に見えるため新規利用者には敬遠されやすい変更かもしれません。

つみたてNISAや一般NISAの変更のかげに隠れて、ジュニアNISAが2023年までで廃止されることが決まりました。

しかし、よく見ると廃止に伴ってジュニアNISAがめちゃくちゃ使い勝手が良く、非課税の恩恵が大きく受けられるツールへと変わったことが分かります。

廃止決定でジュニアNISAにどんなメリットが出てきたのか？

このあたりを整理しておきます。

ジュニアNISAは使いづらく人気がなかった

私はかつてジュニアNISAの口座開設を検討したもののやめた(諦めた)ことがあります↓

イクメン・ファンドマネージャーがFP転身を目指すブログ

生まれた子ども名義で積立投資を！と思ったけどジュニアNISAはやめた話

https://yuma-money.com/2018/05/investment/fund-investment/junior-nisa/junior-nisa

こんにちは。YUMAです。先日、我が家の生まれて２ヶ月の子どものために銀行口座を作りにいって来ました。投資信託の積立手続きもしてあげようと思い、色々と手続きを聞いたのですが結局子ども名義の積立投資は諦めました。今回はそのあたりの体験談です。みずほ銀行で口座開設した理由まず、子どものために積立預金と積立投資を両方してあげようと思いました。毎月少しずつ積み立ててあげて、独り立ちしてお金が必要になるときに渡してあげよう。その時に積立預金と積立投資のパフォーマンスを比較してみれば、それが一番の金融教育に...

直接的な原因は銀行(某メガバンク)での事務手続きがあまりにも煩雑で面倒すぎたため。いちいち支店に行かないとなんの手続きや変更もできません。

ジュニアNISAの非課税期間は一般NISAと同じく5年間です。利益が大きくなっていれば非課税の恩恵が大きくなります。しかし、たった5年間だとそもそも含み損となっている可能性もそこそこあるし、含み益が出ていてもそこまで大きなメリットが得られるかというと微妙です。

また、子供が18歳になるまで途中の引き出しができない(引き出し自体はできるが課税されるので意味がない)というのもボトルネックでした。

非課税メリット以上にデメリットが上回ると考え、ジュニアNISAの口座開設は保留していました。

きっと世の中の多くの人も私と同じようにジュニアNISAに魅力を感じていなかったでしょう。なので、ジュニアNISAはなかなか普及しませんでした。これが廃止の背景です。

金融庁のデータによれば、一般NISAとつみたてNISA合わせて約1300万口座が開設されたのに対して、ジュニアNISAはわずか31万口座程度にとどまってます↓

非課税期間は5年から伸ばせる

ジュニアNISAの非課税期間は5年です。ただし、毎年80万円の投資枠をロールに使うことで非課税期間を伸ばすことが可能でした。

80万円を投資して5年経過して含み益が出ていた場合、6年目の投資枠80万円相当を新規投資せずに、代わりにロール先として利用することができます。

また、ロールするしないに関わらず、5年の非課税期間の終わりが2023年12月末以降になる場合、つまり2019年中、もしくはそれ以降ジュニアNISA廃止までの間に投資をした部分は子供が20歳になるまで非課税となります。

廃止決定に伴い制限が緩和

普及しないことからやむなくジュニアNISAの廃止が決まったわけですが、廃止に伴い引き出し制限などが緩和されました。

詳しくは、大和総研のレポート(別タブでPDFが開きます)に分かり易くまとめられていますが、一気にメリットが増えました。

デメリットだった「途中引き出しすると利用する意味がない」問題は一気に解決されたと言えます！

※非課税期間が18歳までか20歳までか？という部分は、成人年齢の引き下げ(20→18)が2022年4月1日にあることからはっきり分かりません。

つみたてNISAに加えて利用したい

子供が20歳になるまでが非課税運用期間、ということは息子が一歳の我が家は、仮に今すぐ投資を始めたならば約19年間の非課税期間が得られるということです。これはかなり長い。

来年からジュニアNISAを始めても廃止になる2023年までは毎年80万円ずつ投資できますから、80×4=320万円の投資分が20歳になるまで非課税となります。

つみたてNISAの20年よりは短いですが、ひけを取らない非課税期間の長さです。

我が家の場合、来年投資した分は18年間、2023年に投資した分は15年間の非課税メリットを受けられることになります。

仮に世界の株式に分散投資した場合、15~18年あればそこそこのリターンが期待できます。2割上昇とすると64万円の利益、非課税によるメリットは税率を約20%とすると12.8万円です。

これは無視できないチャンスです。

つみたてNISAの枠を満額まで使っていて、加えて課税口座でも投資を行っている方はジュニアNISAの利用を検討すべきです。

優先度としては、つみたてNISA→ジュニアNISA→課税口座ですね。

ということで、今年はもう時間的に厳しいので来年分からジュニアNISAを始めようと考えています。

それではまた。